금에 대한 심층 분석

금에 대한 심층 분석
최근 금 가격이 온스당 2000달러에 이르면서 금에 대해 많이 들었습니다!

이 글에서 우리는 포트폴리오에서 금의 역할, 금이 어떻게/어디서 ​​사용되는지, 노출을 얻는 방법에 대한 생각을 공유합니다.

금에 대한

포트폴리오에서 금의 역할
지난 해에 살펴보았듯이 금은 인플레이션에 대한 헤지, 시장 변동성이 높은 시기에 안전한 피난처 역할을 하며 다양한 투자 포트폴리오에서 역할을 합니다.

금에 대한

2022년 2월 24일에 시작된 러시아의 우크라이나 침공으로 우리는 1800달러 이상에서 현재 2000달러/온스 이상으로 금 랠리를 보았습니다.

Covid-19 대유행 초기에 금은 새로운 변종이 발견되면 더 높은 경향을 보였습니다.

금은 장기적으로 포트폴리오를 보호하는 데 대체할 수 없는 역할을 합니다.

Gold는 Bridgewater의 All Weather Fund를 모델로 하지만 ETF를 사용하여 구성된 Ray Dalio의 All Weather Portfolio에서 7.5%를 할당합니다.

기존의 60/40 포트폴리오에 금색 오버레이를 추가하면 특히 주식이 지지를 잃은 기간 동안 더 나은 결과를 얻을 수 있었습니다.

Syfe의 핵심 성장, 균형 및 방어 포트폴리오의 골드 기능 – 포트폴리오의 5~10%를 구성합니다.

지난 10년 동안 러시아와 중국과 같은 국가들은 경제와 외환 보유고를 다각화하고 탈달러화를 추진하면서 더 많은 금을 비축했습니다.

금 매장량이 가장 많은 10개국:

중국이 1위라는 것은 놀라운 일이 아니지만 러시아는 6위, 싱가포르는 10위입니다.

싱가포르에 금 매장량이 있는 이유는 무엇입니까?
싱가포르는 2021년에 금 보유량을 추가했습니다.

공식 준비금의 일부로 금을 보유하는 것은 “공식 외환 준비금(OFR) 포트폴리오가 경제 및 시장 상황을 통해 잘 분산되고 탄력적으로 유지되도록 하기 위한 MAS의 지속적이고 지속적인 노력”의 일부입니다.

지금이 금을 보유할 때인가?
야짤 금 가격은 인플레이션과 함께 그리고 안전한 비행 중에 상승하는 추세입니다.

지난 10월, 가격이 더 광범위하게 상승하고 연준이 인플레이션을 “일시적”이라고 부르기를 중단했을 때 금은 더 매파적인 연준에 대한 기대에 후퇴하기 전에 잠시 1860달러를 넘어섰습니다. 이제 유럽 국경에서의 전쟁으로 금은 2000달러를 넘어섰습니다.

연준의 정책 지침이 덜 비둘기파적으로 바뀌고 시장이 명목 수익률을 높이는 최소 4번의 금리 인상을 준비함에 따라 금에 대한 감정은 더 약세를 보일 수 있습니다.

금에 대한 장기적 전망은 실질 수익률(명목 수익률 – 인플레이션) 수준에 따라 달라집니다.

금은 위험이 없고 수익률이 낮은 자산입니다. 또 다른 무위험 저수익 자산(미국 국채)의 가치가 증가함에 따라 금 보유의 기회 비용도 증가하고 이는 금에 대한 투자를 덜 매력적으로 보이게 합니다. more news

역사적으로 우리는 금과 미국 10년 만기 국채 수익률이 서로를 매우 밀접하게 추적하는 것을 보아왔습니다.

JP Morgan 분석가에 따르면 금과 미국 실질 수익률 사이의 밀접한 역사적 관계는 미국 10년 실질 수익률이 1bp 상승할 때마다 금 가